據(jù)行業(yè)分析師Xeneta稱，1月份全球航空貨運(yùn)需求同比增長(zhǎng)僅為2%，低于預(yù)期，但擔(dān)心關(guān)稅引發(fā)的貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)影響今年的貨運(yùn)量和增長(zhǎng)預(yù)測(cè)還為時(shí)過早。
在去年全年兩位數(shù)的月度增長(zhǎng)之后，需求的下降令人意外。然而，Xeneta首席航空貨運(yùn)官Niall van de Wouw表示，1月份的數(shù)據(jù)受到中國(guó)農(nóng)歷新年減少的影響。
事實(shí)上，van de Wouw認(rèn)為沒有立即改變Xeneta對(duì)2025年全球航空貨運(yùn)增長(zhǎng)4-6%的預(yù)測(cè)的理由，盡管市場(chǎng)對(duì)美國(guó)推出的新關(guān)稅（尤其是對(duì)中國(guó)的關(guān)稅）及其隨后的報(bào)復(fù)感到緊張。
不過，他指出，由于形勢(shì)的不確定性，貨主可能不愿進(jìn)行投資。
“盡管如此，航空貨運(yùn)市場(chǎng)正在進(jìn)入一個(gè)不確定的時(shí)期，這使得規(guī)劃極具挑戰(zhàn)性。美國(guó)實(shí)施關(guān)稅以及中國(guó)、加拿大和墨西哥的回應(yīng)只是談判的開始。一切都是交易。
“我們最終可能會(huì)陷入全球貿(mào)易戰(zhàn)，但就特朗普總統(tǒng)而言，我們有一個(gè)準(zhǔn)備好談判一切的人，世界其他國(guó)家可以影響結(jié)果，正如我們已經(jīng)看到的那樣。這里的一致性是他在尋求一筆交易。”
他進(jìn)一步指出：“我們不知道會(huì)發(fā)生什么，但我們確實(shí)明白，不確定性不利于貿(mào)易信心，也不利于投資。人們?cè)诖婵钋跋Ｍ吹侥撤N穩(wěn)定性。
“如果我是一個(gè)托運(yùn)人，我不會(huì)急于制定太多計(jì)劃或采取任何極端措施。我會(huì)讓我的團(tuán)隊(duì)做好準(zhǔn)備，以不同的方式做事，但我會(huì)等著看實(shí)際會(huì)發(fā)生什么，因?yàn)楝F(xiàn)在，有很多劍拔劍拔地的聲音，但很少有清晰度。”
電子商務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
van de Wouw表示，自2023年第三季度以來(lái)，跨境電商需求一直是推動(dòng)全球航空貨運(yùn)量增長(zhǎng)的主要支柱之一，最低關(guān)稅豁免的結(jié)束可能會(huì)對(duì)中美航空貨運(yùn)產(chǎn)生重大影響，但這是因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)中斷，而不是消費(fèi)者需求本身的減少
2024年，中國(guó)對(duì)美跨境電商出貨量占其全球總銷售額的25%，占中國(guó)對(duì)美貨物運(yùn)力的50%以上。
因此，暫停最低限度豁免可能會(huì)對(duì)中國(guó)和美國(guó)之間的航空貨運(yùn)量產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，因?yàn)榻惯@些進(jìn)口貨物從最低限度入境，增加成本，增加耗時(shí)的入境申請(qǐng)要求和潛在的海關(guān)延誤。
“去年中國(guó)的電子商務(wù)量增長(zhǎng)了20-30%，而2023年也有類似的增長(zhǎng)，所以要想打破這種水平的消費(fèi)者需求，需要一把大錘，我不確定僅僅阻止一點(diǎn)點(diǎn)就足夠了。”中國(guó)電子商務(wù)的建立并不是為了利用微小的漏洞——它利用了消費(fèi)者對(duì)廉價(jià)、快速商品的需求。
他補(bǔ)充說：“如果取消最低限度，電子商務(wù)產(chǎn)品可能會(huì)稍微貴一點(diǎn)，但它們?nèi)匀槐仍诿绹?guó)通過零售商購(gòu)買便宜——但由于運(yùn)營(yíng)中斷而導(dǎo)致的貨物接收延遲可能比價(jià)格產(chǎn)生更大的影響，因?yàn)樗鼤?huì)降低對(duì)消費(fèi)者的吸引力。”
中國(guó)的電商巨頭也知道這一天會(huì)到來(lái)，他們不會(huì)允許這種規(guī)模的商業(yè)模式因?yàn)樽钚』罎ⅲ瑅an de Wouw說。
van de Wouw說，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，只有當(dāng)消費(fèi)者覺得便宜的價(jià)格不值得，他們需要等待更長(zhǎng)的時(shí)間才能收到商品時(shí)，對(duì)電子商務(wù)的需求——以及運(yùn)費(fèi)——才會(huì)受到影響。
“在這種情況下，我們預(yù)計(jì)全球運(yùn)費(fèi)將受到重大下行影響，但現(xiàn)在預(yù)測(cè)這一點(diǎn)將是‘狼來(lái)了’。”讓我們拭目以待。也許什么都不會(huì)改變，”他說。
Van de Wouw表示，電子商務(wù)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)放緩的贏家將是全球的普通貨運(yùn)公司，因?yàn)檫\(yùn)力被部署在其他地方，這對(duì)這些新市場(chǎng)的運(yùn)費(fèi)構(gòu)成下行壓力。但他警告稱，近年來(lái)，一般航空貨運(yùn)需求并沒有出現(xiàn)實(shí)際增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年航空業(yè)的運(yùn)勢(shì)不會(huì)出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。
2025年伊始，需求將適度增長(zhǎng)，市場(chǎng)將更加平衡
今年第一個(gè)月，全球航空貨運(yùn)收費(fèi)重量?jī)H同比增長(zhǎng)2%，這也受到海運(yùn)中斷影響逐漸減弱的影響。
正如預(yù)期的那樣，1月份全球航空貨運(yùn)能力也出現(xiàn)了2%的溫和增長(zhǎng)，將1月份的動(dòng)態(tài)載客率降至57%，與去年同期持平。
動(dòng)態(tài)載重系數(shù)是Xeneta根據(jù)貨物的體積和重量以及可用容量來(lái)衡量運(yùn)力利用率。
盡管如此，1月份全球航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格仍比一年前高出17%，達(dá)到每公斤2.65美元，比2019年大流行前的水平高出56%。
Xeneta發(fā)現(xiàn)，這些上升的運(yùn)費(fèi)可歸因于電子商務(wù)的繁榮、飛機(jī)生產(chǎn)緩慢導(dǎo)致的航空貨運(yùn)能力有限、俄羅斯領(lǐng)空關(guān)閉導(dǎo)致的航班改道，以及運(yùn)費(fèi)隨供需變化的延遲調(diào)整。
1月份全球航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格環(huán)比下降11%，較去年同期（13%）的降幅有所放緩。
在走廊趨勢(shì)方面，1月份全球主要走廊的前輪交易同比繼續(xù)上升。增幅最大的是從中東和中亞到歐洲的貿(mào)易，受紅海持續(xù)中斷的推動(dòng)，航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格較一年前飆升63%，至每公斤2.59美元。
緊隨其后的是歐洲至北美走廊，現(xiàn)貨價(jià)格同比增長(zhǎng)24%，至每公斤2.36美元。
貨運(yùn)能力向亞洲相關(guān)貿(mào)易的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，促成了來(lái)自東北亞的運(yùn)費(fèi)溫和增長(zhǎng)。東北亞至歐洲的現(xiàn)貨匯率上漲19%，至每公斤4.40美元，而北美的現(xiàn)貨匯率上漲14%，至每公斤4.38美元。
相比之下，由于貿(mào)易不平衡加劇，這些走廊上的回程貿(mào)易現(xiàn)貨匯率下降：從北美到東北亞走廊的-22%到北美到歐洲走廊的-2%不等。
歐洲和拉丁美洲之間是唯一一條雙向航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格均有增長(zhǎng)的通道，同比增幅高達(dá)個(gè)位數(shù)。