韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行(KDB)已經(jīng)是HMM的最大股東，它將通過(guò)將3000億韓元(合2.653億美元)的可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票，將其在這家韓國(guó)旗艦班輪運(yùn)營(yíng)商的股份增加一倍。

韓國(guó)銀行于6月29日宣布了這一決定，此次轉(zhuǎn)換將使韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行的股份從12%增加到近25%。韓國(guó)政府支持的政策性銀行在2016年HMM執(zhí)行債務(wù)重組計(jì)劃后成為其股東。

除了韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行的股份，政府還通過(guò)另一家政府支持的政策性銀行——韓國(guó)海洋商業(yè)公司(Korea Ocean Business Corporation)持有HMM 4%的股份。如果韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行將債券轉(zhuǎn)換為股票，政府對(duì)HMM的利息將達(dá)到29%。

當(dāng)韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，HMM將發(fā)行新股。轉(zhuǎn)換后的股票預(yù)計(jì)需要大約兩周時(shí)間才能在韓國(guó)交易所上市。

如果轉(zhuǎn)換價(jià)格為5000韓元(合4.42美元)，將有6000萬(wàn)股股票被轉(zhuǎn)換。根據(jù)6月28日HMM股票的收盤價(jià)44300韓元(39.14美元)，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行將支付3000億韓元(2.652億美元)以獲得2.64萬(wàn)億韓元(23.5億美元)的股票。因此，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行預(yù)計(jì)將獲得約2.34萬(wàn)億韓元(20.8億美元)的估值收益。

與許多上市班輪運(yùn)營(yíng)商一樣，HMM的股價(jià)也隨著集裝箱貨運(yùn)市場(chǎng)的飆升而大幅上漲。相比之下，該公司在2020年6月30日的股價(jià)為4685韓元(3.91美元)。

在6月14日的新聞發(fā)布會(huì)上，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行董事長(zhǎng)李東鷗說(shuō):“如果我們轉(zhuǎn)換HMM的可轉(zhuǎn)換債券，我們當(dāng)然會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)，但如果你放棄，你就會(huì)賠錢。利潤(rùn)將用于更多的重組或其他政策支持基金。”

Lee補(bǔ)充稱，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行不計(jì)劃立即出售此次轉(zhuǎn)換的股票，將在考慮是否將HMM私有化后做出這一決定。他指出:“目前還沒(méi)有任何與交易有關(guān)的決定，我們也沒(méi)有聯(lián)系任何潛在買家。”

眾所周知，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行曾通過(guò)債轉(zhuǎn)股的方式拯救陷入困境的韓國(guó)企業(yè)，最終通過(guò)將所持股份出售給其他各方來(lái)退出此類投資。2013年，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行收購(gòu)了韓國(guó)航運(yùn)集團(tuán)泛海集團(tuán)(Pan Ocean) 12.23%的股份，并于2015年將該股份出售給了家禽加工企業(yè)哈林集團(tuán)(Harim group)。