中東局勢緊張胡塞武裝持續(xù)對紅海商船實(shí)施襲擊全球原油及石油產(chǎn)品貿(mào)易受到嚴(yán)重影響。跡象顯示石油市場正逐步為紅海南部海域航運(yùn)中斷可能持續(xù)數(shù)周的情況做好準(zhǔn)備。

據(jù)部分船東、經(jīng)紀(jì)商和貿(mào)易商表示運(yùn)載原油和燃料油的油輪租約顯示越來越多的船只正被租用到避開危險(xiǎn)海域的航線上。一些租約往往提前一個(gè)月就會被安排好。

“越來越多的船東正在避開該地區(qū)。原本看起來可以在幾周內(nèi)解決的問題現(xiàn)在可能會影響好幾個(gè)月。”Euronav NV首席執(zhí)行官Alexander Saverys表示。據(jù)悉該公司船隊(duì)的運(yùn)力超過了5000萬桶石油。

曼德海峽是國際石油和天然氣流動的重要咽喉要道。蘇伊士運(yùn)河、蘇梅德管道和海峽是海灣石油和天然氣運(yùn)往歐洲和北美以及美國石油運(yùn)往亞洲的戰(zhàn)略路線。美國能源信息署(EIA)表示2023年上半年通過這些航線的石油運(yùn)輸總量占海運(yùn)貿(mào)易石油總量的12%液化天然氣(LNG)運(yùn)輸量約占全球液化天然氣貿(mào)易量的8%。

由于紅海(連接中東和亞丁灣以及印度洋和亞洲市場的航線)胡塞武裝襲擊加劇托運(yùn)人和英國石油公司等石油巨頭要么改變了部分油輪和集裝箱船的航線要么暫時(shí)改變了航線。暫停所有通過紅海/蘇伊士運(yùn)河航線的運(yùn)輸。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士本周早些時(shí)候的統(tǒng)計(jì)由于油輪改道繞行非洲而不是途經(jīng)紅海沙特阿拉伯和伊拉克總計(jì)近900萬桶的石油可能面臨運(yùn)輸延誤。其中至少有兩艘總計(jì)載有近300萬桶沙特原油和成品油的船只本月在波斯灣裝船后可能會被推遲運(yùn)輸。另外五艘裝載著多達(dá)600萬桶伊拉克原油的油輪也正從紅海改道。

船舶跟蹤數(shù)據(jù)顯示這些本月從沙特的Ras Tanura港和Jubail港口以及伊拉克的Basra港口裝載原油和成品油的船只已改變航線駛離紅海南部入口處的曼德海峽。大多數(shù)船只是在1月12日或之后改道的。

在歐洲基本切斷俄羅斯能源進(jìn)口之后中東原油對歐洲市場已變得更加重要。油輪改道會增加運(yùn)輸成本而延誤會造成市場效率低下。

有市場參與者表示目前已經(jīng)有大量伊拉克原油貨物預(yù)訂從波斯灣繞過非洲好望角前往歐洲。

一位市場人士表示不少人目前正在試圖聯(lián)合起來將較小的貨物訂單裝上較大的船只以使航程更具成本效益。

大量油輪趕往亞洲

雖然目前油輪并未成為紅海地區(qū)的主要襲擊對象但是油輪船東仍然希望能夠規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)。這也導(dǎo)致越來越多的油輪不再前往歐洲轉(zhuǎn)而開向亞洲。

丹麥油輪業(yè)者Torm表示運(yùn)送煉油品到亞洲的航程已增加載運(yùn)油品大型船只運(yùn)費(fèi)過去一周已經(jīng)從每日35000美元增加至60000美元。

一些原油油輪的運(yùn)費(fèi)也在近幾周攀漲。可載運(yùn)約70萬桶原油的阿芙拉型油輪(Aframax)運(yùn)費(fèi)去年12月中以來已翻漲一倍多接近每日80000美元。蘇伊士型油輪(Suezmax)油輪運(yùn)費(fèi)也漲約50%至每日近70000美元。

同時(shí)好幾批伊拉克原油正在或?qū)⒗@道南非抵達(dá)歐洲。雖然從波斯灣運(yùn)送原油到歐洲不如運(yùn)往亞洲普遍但顯示了船東對于航經(jīng)紅海的憂慮。

超高運(yùn)價(jià)推高油價(jià)美國原油競爭力大幅下降

繞行推高油輪運(yùn)價(jià)其超高成本已經(jīng)顛覆了全球原油貿(mào)易格局。由于最近幾周油輪運(yùn)價(jià)飆升與中東生產(chǎn)商的原油等級相比美國原油對于亞洲煉油商來說現(xiàn)在價(jià)格更高。

LSEG Eikon援引船舶經(jīng)紀(jì)公司Simpson Spence & Young的數(shù)據(jù)顯示本周租用一艘超級油輪從美國向亞洲運(yùn)送200萬桶原油的成本從上周的800萬美元左右飆升至1000萬美元左右。路透社報(bào)道交易商稱按成本加運(yùn)費(fèi)計(jì)算4月交割的WTI原油與迪拜基準(zhǔn)相比的溢價(jià)現(xiàn)已躍升至每桶4美元以上而上周的溢價(jià)為每桶2美元。

分析師在彭博社發(fā)表的一份報(bào)告中寫道:“美國墨西哥灣沿岸運(yùn)費(fèi)的強(qiáng)勁上漲已經(jīng)促使日本和印度煉油商開始采購穆爾班原油這可能會擠壓WTI原油市場。”

有油運(yùn)人士表示目前美國原油現(xiàn)在無法在亞洲競爭因?yàn)檫\(yùn)費(fèi)太貴了。

因此亞洲買家開始更多轉(zhuǎn)向中東原油特別是在全球最大原油出口國沙特阿拉伯將2月份裝載的亞洲原油價(jià)格每桶下調(diào)了2美元較阿曼/迪拜每桶溢價(jià)1.5美元這是自2021年11月以來沙特原油相對阿曼/迪拜原油27個(gè)月來的最低溢價(jià)。

例如印度正尋求從沙特阿拉伯和西非生產(chǎn)商處購買更多定期貨物供應(yīng)因?yàn)槭澜绲谌笤瓦M(jìn)口國一直在為其原油供應(yīng)尋找便宜貨。

由于美國原油價(jià)格高得令人望而止步而且從俄羅斯(目前是印度最大的原油供應(yīng)國)進(jìn)口的石油減少印度正在轉(zhuǎn)向更多的中東供應(yīng)。印度國有煉油公司印度石油公司(IOL)和巴拉特石油公司(BPCL)的消息人士告訴路透社兩家公司正尋求從沙特阿拉伯石油巨頭阿美石油公司(Aramco)額外預(yù)訂2月份的100萬桶石油。

目前來看中東和紅海/蘇伊士運(yùn)河航線日益緊張的局勢可能有利于美國向歐洲供應(yīng)更多原油以及中東向亞洲供應(yīng)更多原油這是地緣政治沖突導(dǎo)致全球石油貿(mào)易的另一次轉(zhuǎn)變。