隨著巴以沖突的持續發酵，以及伊朗對以色列的軍事行動，整個中東地區都陷入了動蕩之中。各國之間的界限被模糊，沖突與對抗不斷上演，使得原本就復雜的地緣政治格局更加撲朔迷離，也對航運業和石油業產生了極大的影響。

周日（13日），在波斯灣，距離伊朗最大的出口碼頭哈爾克島四英里（約6.4公里）處的石油管道發生了石油泄漏。

伊朗的石油和天然氣資源主要集中在南部地區，其中哈爾克島碼頭尤為重要，它承擔著伊朗約90%的石油出口運輸任務，且島上還具備20億桶的石油儲存能力，以及每日500萬桶的裝船能力。

塔斯尼姆通訊社的報道沒有透露此次事件的原因，也沒有說明此次事件是否會導致石油出口中斷。此次事件導致受影響地區出現兩處油污。塔斯尼姆通訊社援引當地省份港口和海事組織總干事穆罕默德·沙基比-納薩布（Mohammad Shakibi-Nasab）的話稱，此次泄漏發生在距離哈格約四英里的海底管道上。伊朗當局正在努力控制該漏油事件。

15日，伊朗石油產業再次遭受重創。位于胡齊斯坦省舒什塔爾的一家煉油廠發生火災事故，導致1人死亡，4人受傷。據當地官員透露，初步調查結果顯示，火災由油罐車相撞引發。

交易員們正密切關注以色列政府對于本月初伊朗導彈襲擊事件的回應，特別是關于伊斯蘭共和國能源基礎設施可能成為潛在打擊目標的情況。而截至目前，伊朗的主要媒體尚未披露此次襲擊的具體原因。

今天，據美國廣播公司（ABC）援引以色列消息人士報道，以色列總理內塔尼亞胡已批準了以色列對伊朗進行報復性打擊的一系列目標。報道稱，該消息人士沒有提供具體目標的更多細節，包括它們是否屬于伊朗軍事目標。目前尚未給出實施打擊計劃的時間表。

不過，據華盛頓郵報報道，以色列似乎已排除攻擊波斯灣國家石油工業的可能性。

曼德海峽石油流量暴跌

霍爾木茲海峽依然岌岌可危根據美國能源信息署（EIA）的數據，2024年前8個月，通過戰略要地曼德海峽的原油和石油產品流量下降了50%以上，凸顯了胡塞武裝襲擊對重塑全球海上貿易產生的重大影響。

這一位于紅海南入口的關鍵咽喉要道已成為國際社會關注的焦點。地緣政治緊張局勢正在擾亂這條世界上最重要的航運路線之一，該路線占全球海上貿易量的15%。

根據Vortexa的數據，截至2024年8月，通過曼德海峽的石油貿易量已暴跌至平均每天400萬桶 (b/d)，與2023年記錄的870萬桶/日形成鮮明對比。相反，繞過好望角的原油和石油產品數量在同一時期激增至920萬桶/日，高于2023年的 600 萬桶/日。

鑒于持續動蕩的安全局勢以及針對船舶的不斷襲擊，如近期希臘油輪“蘇尼翁”號在運載一百萬桶石油途中險些沉沒的事件，預計在可預見的未來，船舶將繼續選擇避開蘇伊士運河航線。

當曼德海峽危機爆發之際，值得強調的是，霍爾木茲海峽依然保持著其作為全球最重要石油運輸通道的地位。霍爾木茲海峽是波斯灣入口處的一條狹窄水道，也是一條主要航運路線，幾乎一直處于全球緊張局勢的中心。根據克拉克森的數據，這條海峽處理著全球39%的海上原油貿易和全球11%的海運貿易量，因此人們一直在密切關注這條航線是否會中斷。

2023 年，霍爾木茲海峽的石油運輸量達到約2100萬桶/天，相當于全球石油液體消費量的約20%，以及全球液化天然氣 (LNG) 貿易量的五分之一。

分析人士稱，如果伊朗封鎖或試圖封鎖霍爾木茲海峽，很容易導致油價飆升至每桶100美元以上并創下歷史新高。

然而，這些分析師也認為，就目前而言，霍爾木茲海峽中斷是一種低概率事件。

全球每日有21%的石油消耗需經過這條海峽，盡管該海峽發生交通混亂的可能性較小，但一旦情況惡化，其影響將是巨大的。這不僅會波及油價，還會對天然氣市場造成沖擊，因為卡塔爾的液化天然氣同樣依賴這條航道進行運輸。一旦發生供應中斷，EIA估計，這些管道約有350萬桶/日的有效未使用產能可以繞過霍爾木茲海峽，運量大幅降低。

瑞典SEB銀行首席大宗商品分析師Bjarne Schieldrop在本月的一份報告中寫道：“大宗商品市場的經驗法則是，如果供應受到嚴重限制，那么價格通常會飆升至正常水平的5至10倍。”

“因此，如果情況變得更糟，霍爾木茲海峽關閉一個月或更長時間，那么布倫特原油價格可能會飆升至350美元/桶，世界經濟將陷入困境，油價將在一段時間內再次回落至200美元/桶以下。”

Schieldrop還表示，從目前的油價來看，市場似乎不認為出現這種發展的可能性很大。

油價受影響

伊朗作為石油輸出國組織（OPEC）的成員國，每日石油產量約為320萬桶，約占全球總產量的3%。

自十月初以來，伊以問題為主的中東地緣局勢升溫，疊加國內市場情緒轉好，國際油價從筑底的低位顯著回升，震蕩走強回歸中位震蕩區間，Brent高點突破81美元。

然而市場對供給下降和需求增長的預期并未推動油價持續走強，近日以色列方面宣稱不襲擊石油設施，僅攻擊軍事設施，地緣風險對供給的潛在沖擊有所降溫。且隨著三大月報一致下調需求預期，油價短期反彈觸頂后迅速回落，市場需求預期走低已成為反彈的主要壓力。由于OPEC很快將打開石油龍頭，而供應仍然低迷，因此不存在太大的上行潛力。地緣政治緊張局勢似乎有所緩解，但仍然很高，也無助于解決問題，油價可能會進一步低于70美元。

不過，以色列和伊朗支持的黎巴嫩真主黨之間的緊張關系仍然構成供應中斷的風險。人們仍然擔心以色列與伊朗支持的激進組織真主黨之間的沖突升級。OPEC及其包括俄羅斯在內的盟友（稱為OPEC+）的供應限制將持續到12月，屆時部分成員國將開始逐步取消一層減產。

花旗全球能源策略師Eric Lee認為，在地緣政治不確定性的背景下，如果以色列確實襲擊伊朗的石油基礎設施，沙特阿拉伯可能會介入并填補空白。

一些分析師預測，對伊朗能源設施的襲擊可能會輕易地將油價推高至每桶200多美元。然而，另一些分析師認為，石油市場對此類事件已逐漸習以為常。自2019年以來，盡管地緣政治風險頻發，但實際上并未真正導致供應量的損失。

標普全球海上商品數據顯示，截至10月6日當周，伊朗原油出口量暴跌至237000桶/日，為至少兩年來的最低周出口量。一位消息人士表示，由于原料需求增加，伊朗原油的報價在為期一周的假期（黃金周）之前一直在上漲，而且考慮到新的緊張局勢，報價可能仍將保持上漲趨勢。

從全球航運的視角審視，伊朗的石油出口與全球航運業之間存在著緊密的關聯。若伊朗的石油出口遭遇阻礙，不論是由于意外事件、國際制裁還是地緣政治沖突，都可能觸發全球航運市場的動蕩。同時，石油價格的起伏也將直接作用于航運成本，帶來連鎖反應。隨著該區域緊張局勢的延續，航運業和全球能源消費者都將高度關注這一戰略要地的任何緩和跡象或局勢進一步升級的苗頭。