航運(yùn)界網(wǎng)消息，由包玉剛外孫蘇包文剛擔(dān)任主席的成品油輪運(yùn)營(yíng)商Hafnia日前向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交了注冊(cè)聲明，將在紐約證券交易所雙重上市。
Hafnia表示，其股票將繼續(xù)在奧斯陸證券交易所交易，此次在紐約證券交易所上市不計(jì)劃發(fā)行任何新股。
與此同時(shí)，由蘇包文剛擔(dān)任主席的BW 集團(tuán)最近以19億挪威克朗（約1.78億美元）的價(jià)格出售了Hafnia 5.1%的股份，即以每股73挪威克朗的價(jià)格出售了在奧斯陸上市的Hafnia的2600萬(wàn)股股票。
除了領(lǐng)導(dǎo)BW集團(tuán)外，蘇包文剛也是Hafnia董事長(zhǎng)。根據(jù)奧斯陸證券交易所的公告，BW集團(tuán)持有Hafnia2.46億股，占該公司總股份的48.23%。交易完成后，BW集團(tuán)持有Hafnia的股權(quán)降到約43%。
公告強(qiáng)調(diào)指出，BW集團(tuán)沒有進(jìn)一步出售其持有的Hafnia股票的計(jì)劃。此次出售的目的是提高公司股票的交易流動(dòng)性，以支持其在美國(guó)的雙重上市的計(jì)劃。
Hafnia表示，“BW集團(tuán)仍然致力于成為公司的主要長(zhǎng)期股東，并繼續(xù)看好成品油輪市場(chǎng)。從BW集團(tuán)的角度來(lái)看，此次出售的目的是提高公司股票的交易流動(dòng)性，以支持其在美國(guó)的雙重上市的計(jì)劃，并重新平衡BW集團(tuán)旗下18家公司的投資組合。BW集團(tuán)以前在其投資組合的其他公司也這樣做過(guò)，并允許賣方在必要時(shí)支持公司的股票。”
5家成品油輪運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)對(duì)比
航運(yùn)界網(wǎng)簡(jiǎn)單梳理了一下5家公布業(yè)績(jī)的成品油輪運(yùn)營(yíng)商，包括Hafnia、Torm、天蝎座油輪（Scorpio Tankers）、愛爾蘭Ardmore和意大利d'Amico2023年的業(yè)績(jī)。
總體而言，這5家領(lǐng)先的成品油輪運(yùn)營(yíng)商在2023年凈利潤(rùn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的23億美元，較2022年高3.6%。
Hafnia連續(xù)二年實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的業(yè)績(jī)
在5家公司中，Hafnia的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的絕對(duì)值都最高。
2023年全年，Hafnia實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.1億美元，同比減少0.6%；TCE收入為13.7億美元，同比增長(zhǎng)1.5%；息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）為10.1億美元，同比增長(zhǎng)0.6%；息稅前利潤(rùn)（EBIT）為8.2億美元，同比增長(zhǎng)4.2%；凈利潤(rùn)達(dá)到7.9億美元，同比增長(zhǎng)5.5%。
Hafnia的首席執(zhí)行官M(fèi)ikael Skov表示，“在充滿挑戰(zhàn)的2023年中，Hafnia實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，凈利潤(rùn)為7.9億美元。這標(biāo)志著Hafnia連續(xù)第二年取得全年最高成績(jī)。”
數(shù)據(jù)分析顯示，在這5家公司中，規(guī)模較小的意大利運(yùn)營(yíng)商d'Amico在營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)方面都超過(guò)了規(guī)模較大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)同比增長(zhǎng)。而Scorpio Tankers和愛爾蘭Ardmore都呈現(xiàn)出兩位數(shù)的下滑。
d'Amico業(yè)績(jī)?cè)龇I(lǐng)先
2023年全年，d'Amico實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.4億美元，同比增長(zhǎng)12.4%；EBITDA為2.8億美元，同比增長(zhǎng)22.5%；EBIT為2.1億美元，同比增長(zhǎng)29.9%；凈利潤(rùn)1.9億美元，同比增長(zhǎng)42.5%。
d'Amico首席執(zhí)行官Paolo d'Amico表示，“d'Amico實(shí)現(xiàn)了有史以來(lái)最好的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，凈利潤(rùn)為1.9億美元，這一積極發(fā)展可歸因于與前一年相比，成品油輪市場(chǎng)更加強(qiáng)勁。”
他指出，成品油輪市場(chǎng)在整個(gè)2023年都很強(qiáng)勁，盡管沒有達(dá)到2022年末的異常高水平。其中有幾個(gè)關(guān)鍵因素刺激了對(duì)成品油輪的需求，包括由于對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁，石油貿(mào)易路線發(fā)生了變化，導(dǎo)致運(yùn)輸距離變長(zhǎng)。中國(guó)的石油消費(fèi)量有所回升，巴拿馬運(yùn)河的擁堵問題，船隊(duì)增長(zhǎng)有限，精煉產(chǎn)品庫(kù)存不足，以及油價(jià)高企和波動(dòng)的存在，都創(chuàng)造了有利的套利機(jī)會(huì)。此外，煉油廠的高利潤(rùn)率也是正面因素，最初由于汽油需求，后來(lái)由于柴油，也提供了支持。非歐佩克石油產(chǎn)量的擴(kuò)大也促成了這一趨勢(shì)，以及距離關(guān)鍵消費(fèi)地區(qū)更遠(yuǎn)的煉油廠正在被更現(xiàn)代化、更高效的煉油廠取代，也是如此。
Scorpio Tankers業(yè)績(jī)兩位數(shù)下降
相比之下，與創(chuàng)紀(jì)錄的2022年相比，Scorpio Tankers第四季度和2023年全年的營(yíng)收和利潤(rùn)都有所下降。
在紐約上市的Scorpio Tankers總裁Robert Bugbee解釋了為什么2023年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)與2022年相比分別下降了14%。
Robert Bugbee表示，“2023年是鞏固的一年。”
他解釋道，“我們?cè)谇叭径然刭?gòu)了股票。而且在2023年中大幅降低負(fù)債，并在第四季度加快了債務(wù)償還。截至2023年年底，我們已經(jīng)將運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金盈虧平衡點(diǎn)減少了約10%。”
Robert Bugbee預(yù)計(jì)“在今年第二季度”將達(dá)到約8億美元的凈債務(wù)目標(biāo)，并可能推進(jìn)出售更多的船舶。
他說(shuō)，“2024年，我們繼續(xù)優(yōu)先考慮減少債務(wù)和達(dá)到較低的盈虧平衡水平。我們對(duì)增長(zhǎng)本身不感興趣，事實(shí)上，我們希望通過(guò)出售老舊船舶來(lái)繼續(xù)縮減船隊(duì)規(guī)模。”
自2022年以來(lái)，Scorpio Tankers一直在利用強(qiáng)勁的成品油輪市場(chǎng)出售船舶，這可能是一個(gè)“明智”的決策。
3月20日，Scorpio Tankers以每艘3615萬(wàn)美元打包出售2艘MR型成品油輪，即“STI LARVOTTO”輪(49990載重噸2013年現(xiàn)代尾浦建造) 和“STI LE ROCHER”(49990載重噸2013年現(xiàn)代尾浦建造)。
根據(jù)Scorpio Tankers的數(shù)據(jù)，其2023年平均擁有112艘油輪，而2022年則平均擁有119艘，這導(dǎo)致船隊(duì)營(yíng)運(yùn)天減少，從而降低了2023年的TCE收入。
上述交易完成后，Scorpio Tankers控制109艘成品油輪，其中包括39艘LR2型油輪、56艘MR型油輪和14艘Handymax型油輪，平均船齡為8.1年。
就資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）而言，Torm則在2023年和2022年都是最高的，分別達(dá)到23%和24.3%。
Torm的首席執(zhí)行官Jacob Meldgaard表示，“在經(jīng)歷了一年有利的市場(chǎng)條件后，2023年Torm的盈利再攀新高，超過(guò)了創(chuàng)紀(jì)錄的2022年。通過(guò)戰(zhàn)略性的船隊(duì)擴(kuò)張和更新，不僅利用了市場(chǎng)條件，為股東帶來(lái)了巨大價(jià)值，還確保了TORM在未來(lái)幾年處于有利地位。”
在過(guò)去的一年里，Torm收購(gòu)了23艘成品油輪，出售了11艘老船，從而使其船隊(duì)擴(kuò)大到90艘。
與Hafnia、Scorpio Tankers和d’Amico等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一樣，由于對(duì)俄羅斯制裁、紅海危機(jī)和巴拿馬運(yùn)河的干旱，成品油輪受益于商業(yè)航運(yùn)貿(mào)易模式的改變。更高的需求和處于峰值的船舶利用率，Torm首席執(zhí)行官Jacob Meldgaard預(yù)計(jì)成品油輪市場(chǎng)在2030年前都將保持強(qiáng)勁。
他說(shuō)，“總的來(lái)說(shuō)，我們認(rèn)為這個(gè)行業(yè)在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)總體上具有良好的市場(chǎng)條件，2030年前都將如此，但這不一定每年都是創(chuàng)紀(jì)錄的業(yè)績(jī)。”