在通常疲軟的夏季，航空貨運的需求和費率繼續(xù)飆升，原因是來自中國的電子商務(wù)訂單持續(xù)強勁，以及托運人為防范成本上升、運力短缺和海運延誤加劇而提前訂購冬季假期訂單。

來自亞洲和中東主要出發(fā)地的航空貨運量仍在上升，尤其是飛往歐洲的航空貨運量。由于中東沖突，集裝箱航線的紅海捷徑實際上已經(jīng)關(guān)閉，這對港口生產(chǎn)率產(chǎn)生了連鎖效應(yīng)。

與此同時，航空公司對中國在線零售商業(yè)務(wù)的依賴也前所未有。電子商務(wù)已成為跨太平洋東線和中歐航線航空貨運的主導力量，快時尚制造商Shein與在線市場天貓(Temu)和阿里巴巴(Alibaba)一起，將包裹直接推送給消費者，沒有其他零售商經(jīng)歷的典型季節(jié)性潮漲潮落。

“有趣的是，目前全球約20%的交易量來自電子商務(wù)。在跨太平洋地區(qū)，這一比例在60%到70%之間，有時甚至更高。國際航空貨運協(xié)會(TIACA)總干事格林·休斯(Glyn Hughes)在5月底的一次網(wǎng)絡(luò)研討會上表示:“令人震驚的是，我們還只是在起點。”“電子商務(wù)平臺已經(jīng)預見到，他們將在第三季度大幅增加對容量的需求，他們正在開辟新的市場。”

這種意想不到的市場增長是預示著9月中旬開始的大規(guī)模航運旺季的到來，還是預示著未來航運旺季的到來，還有待觀察。今年年初，航空物流專業(yè)人士預計，今年的貨運量將比2023年增長3.5%至4.5%。相反，收費重量已經(jīng)連續(xù)6個月以兩位數(shù)增長，而且?guī)缀鯖]有放緩的跡象。

貨運市場追蹤機構(gòu)Xeneta的數(shù)據(jù)顯示，今年5月，全球需求較去年同期躍升12%，現(xiàn)貨價格(即即期交貨價格)連續(xù)第二個月出現(xiàn)增長，上漲9%，至每公斤2.58美元，環(huán)比上漲5個百分點。在6月的第一周，積極的勢頭略有減弱，與去年同期相比增長了9%，但仍然相對強勁。

國際航空運輸協(xié)會(International Air Transport Association)使用一種不同的方法在一個月后生成數(shù)據(jù)，該協(xié)會說，4月份的需求增長了11%，與Xeneta之前的估計一致。

但在本月的最新展望中，國際航空運輸協(xié)會預測，從2023年起，全年的需求將增長5%，整個行業(yè)的貨運收入將下降180億美元，至1200億美元。分析表明，該貿(mào)易組織預計今年下半年的銷量增長將放緩。

與此同時，全球經(jīng)濟指標似乎越來越有利于航空貨運。4月份，全球制造業(yè)新出口訂單采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)連續(xù)第三個月上升，工業(yè)生產(chǎn)盡管略有放緩，但仍處于增長區(qū)間。

海運轉(zhuǎn)移

市場觀察人士表示，自5月初以來，海運貨運量意外激增，導致港口狀況不斷惡化，導致一些企業(yè)轉(zhuǎn)向空運貨物，推高了航空運費。

貨主們正在提前裝運通常在下半年預定的假日貨物，以避免潛在的供應(yīng)鏈中斷，并確保商品及時到達購物旺季。人們最關(guān)心的是運費上漲、交貨時間延長、為避免紅海襲擊而改道導致的港口擁堵，以及美國東海岸即將發(fā)生的碼頭工人罷工。今年年初需求穩(wěn)定時，承運商有能力轉(zhuǎn)移足夠的過剩運力，以保證集裝箱運輸如期進行。

現(xiàn)在需求超過了可用的設(shè)備和船只，因為在非洲的航線變更擴大了運營商網(wǎng)絡(luò)，導致船只聚集和局部港口擁堵。這種不平衡導致集裝箱運價遠高于季節(jié)性標準。根據(jù)各種基準機構(gòu)的數(shù)據(jù)，跨太平洋和亞洲-北歐的每日運費比4月份高出50%，比一年前高出近3倍，比2019年高出3.5倍。

根據(jù)定價平臺Freightos的數(shù)據(jù)，從亞洲到美國西海岸的價格接近每40英尺6000美元，到東海岸的價格已經(jīng)超過7500美元，每條航線的價格比今年年初的峰值高出1000美元左右，當時農(nóng)歷新年恰逢紅海危機開始。隨著航空公司開始實施旺季附加費，預計運費將進一步上漲，每箱附加費最高可達2000美元。

Sea-Intelligence的分析顯示，更長時間的遠洋運輸加上其他延誤，導致4月份航班調(diào)度可靠性同比下降12%。在美國，在預定窗口內(nèi)到達的船只在西海岸不到50%，在東海岸不到40%。

Linerlytica指出，由于新加坡和馬來西亞丹戎佩勒帕斯的港口擁堵，上周11艘亞洲-北歐航線中只有6艘準時出發(fā)。延遲抵達也造成了中國上海和青島港口的擁堵。德魯里航運咨詢公司(Drewry Shipping Consultants)說，由于交通擁堵，航空公司不停靠港口，在東西向主要航線的661次定期航行中，有43次(占7%)被取消。由于供應(yīng)鏈摩擦減緩了集裝箱的流通，租賃費率正在攀升。在線市場container xChange表示，自去年11月以來，上海至洛杉磯航線的集裝箱平均租賃價格翻了一番，達到1100美元。

Maersk估計，本季度整個行業(yè)的可用海洋運力減少了15%至20%。

現(xiàn)貨運價的飆升促使班輪公司根據(jù)長期合同推出集裝箱，優(yōu)先考慮利潤更高的現(xiàn)貨運輸。Freightos最近對50多名物流專業(yè)人士進行的一項調(diào)查顯示，自5月初以來，70%的企業(yè)已經(jīng)與預定船只簽訂了合同，或者合同價格有所調(diào)整。

由于海運運費的漲幅超過空運，對一些貨主來說，空運市場成為一個更具吸引力的選擇。塞內(nèi)塔在5月10日的一篇博客文章中說，跨太平洋貿(mào)易航線的空運平均成本是海運的9倍，而在12月初胡塞叛軍升級對紅海航運的襲擊之前，空運的平均成本是海運的22倍。

此外，一些企業(yè)也提前發(fā)貨，以避免美國對中國產(chǎn)品加征關(guān)稅，因為他們需要進口來補充庫存，并在疫情后清理多余庫存后滿足需求。Flexport表示，在最近的一次民意調(diào)查中，近一半的受訪者表示，高于預期的銷售增長是目前預訂水平的原因。沃爾瑪(Walmart)、塔吉特(Target)和亞馬遜(Amazon)公布一季度庫存水平分別下降了3%、7%和9%，這進一步證明了美國去庫存周期已經(jīng)結(jié)束的觀點。PMI數(shù)據(jù)顯示，美國5月份庫存水平略有下降，而歐洲進口商似乎也在積極補充庫存。

臺灣大型貨運代理公司Dimerco Express預計，“從6月份開始，將有更多的集裝箱以下貨物轉(zhuǎn)向空運，特別是跨太平洋東行航線，類似于2021年的情況。”此外，隨著新關(guān)稅將于8月實施，預計與此關(guān)稅相關(guān)的產(chǎn)品激增將占據(jù)空運和海運運力，以滿足關(guān)稅生效前的預期到達日期，”銷售和營銷副總裁Kathy Liu在該公司的月度跨境貿(mào)易分析中表示。

據(jù)全美零售聯(lián)合會(National Retail Federation)和Hackett Associates的預測，今年夏天，美國集裝箱港口的月度入港貨運量將達到近兩年來的最高水平，達到1210萬個20英尺標準箱，較去年同期增長15%。由于托運人對供應(yīng)鏈中斷的反應(yīng)，前兩年的旺季也延長了。

紅海局勢是航空貨運成本上升背后的一個關(guān)鍵因素。全球航空貨運價格同比上漲6%。4月和5月的費率高于10月和11月——考慮到現(xiàn)在通常是航運業(yè)的淡季，而第四季度是最繁忙的，這是一個值得注意的事實。客運航空公司也為夏季旅游季節(jié)引入了更多的運力，這通常會拖累票價。

Xeneta說，海洋的干擾使亞歐航線的飛機載客率提高了近10個百分點，達到80%以上，形成了賣方市場。5月份，東南亞至歐洲的航空貨運現(xiàn)貨價同比上漲34%，至北美的貨運現(xiàn)貨價同比上漲43%。據(jù)TAC指數(shù)顯示，上海游客出境游較上年同期增長38%。今年5月，從中東和東南亞到歐洲的平均運費為每公斤3.35美元，是去年水平的兩倍多，遠高于去年12月開始紅海改道之前的水平。在印度、孟加拉國和迪拜，海空轉(zhuǎn)運已成為一種流行的方式，可以最大限度地減少從非洲到歐洲的航運延誤，這些國家的噸位和費率都是去年水平的2.5倍。

Xeneta首席航空貨運官Niall van de Wuow在上個月的Xeneta網(wǎng)絡(luò)研討會上說，歐洲的許多企業(yè)都在瘋狂地尋找航班空間。業(yè)內(nèi)高管稱，寬體貨機大多已被預訂，物流供應(yīng)商為獲得優(yōu)先使用權(quán)而支付溢價。

疫情爆發(fā)以來，由于政治緊張局勢和美國企業(yè)高管越來越不愿前往中國，中國和北美之間的客運航班恢復有限，這是這條貿(mào)易航線運力緊張、運費上升的一個主要因素。在新冠肺炎之前，兩國航空公司每周運營約350個寬體航班。截至5月，只有三分之一的航班活動恢復。

盡管人們對消費者需求和工廠訂單的持久性存在疑問，但發(fā)貨前的活動仍在進行，這使得旺季可能比正常情況下更加溫和，或者提前結(jié)束。但在多重經(jīng)濟逆流的情況下，想要真正解讀消費者和企業(yè)支出是很困難的。

最新數(shù)據(jù)顯示，美國經(jīng)濟增長穩(wěn)健，但速度有所放緩，分析師預計美國第二季度GDP將增長1.6%。

美國第一季度消費者支出溫和增長2%，低于預期。制成品新訂單增長0.7%，出貨量增長1%。政府數(shù)據(jù)顯示，美國4月份非汽車類庫存環(huán)比僅增長0.3%，表明零售商在謹慎補充庫存。積極的一面是，5月份消費者價格指數(shù)較去年同期回落至3.3%，而勞動力市場依然強勁，這可能會增強消費者的信心。

電子商務(wù)擠掉了普通貨物

在包括抖音商店在內(nèi)的中國B2C在線市場上，沒有旺季。他們的消防水管全年都開著。

Dimerco的劉在最近的播客中說，大型電子賣家的市場地位非常強大，以至于香港70%的空運出口和上海一半的空運出口都是小包裹。

物流供應(yīng)商表示，由于電子商務(wù)平臺的購買力和長期空間分配，普通貨物的托運人已經(jīng)難以獲得中國和其他地區(qū)樞紐的航空貨運能力。

據(jù)市場研究人員說，電子商務(wù)平臺吸收了中國飛往美國航班30%至40%的整體艙位容量，即根據(jù)長期合同保留的部分貨艙。許多依賴航空運輸?shù)钠髽I(yè)提前發(fā)貨，不是因為紅海的局勢，而是為了確保能夠為日益減少的貨物訂到艙位。

電子商務(wù)的交易量迫使收益較低的普通貨物通過卡車運往越南、泰國和馬來西亞的機場。貨運數(shù)據(jù)公司W(wǎng)orldACD報告稱，從越南到歐洲的按需航空貨運報價已經(jīng)連續(xù)七周上漲了一倍多。

TIACA的休斯表示，他預計今年秋季在線市場將吸收大量香港和華南地區(qū)的貨運能力。他補充說，全貨運航空公司可能會將飛機從利潤較低的跨大西洋市場重新部署到亞洲市場。在該市場，客運航空公司正在為夏季旅游季節(jié)調(diào)整機隊。

上周一，加拿大航空公司Cargojet宣布，已與電子商務(wù)物流提供商大視界香港快運簽署了一份為期三年的合同，為大視界香港快運提供每周三次從中國杭州飛往不列顛哥倫比亞省溫哥華的定期波音767包機服務(wù)。

據(jù)Xeneta報道，由于電子商務(wù)和高科技制成品的興起，加上中國和拉丁美洲之間缺乏直航客運航班，中國到拉丁美洲走廊上的貿(mào)易需求急劇增加，并給現(xiàn)有運力帶來壓力。5月份的航空貨運現(xiàn)貨價格是2019年同月的兩倍多。從中國到巴西的價格比從中國到美國的價格每公斤高出1.60美元，是大流行前差距的三倍。

Temu上個月開始在巴西開展業(yè)務(wù)，加入了已經(jīng)向巴西客戶提供送貨服務(wù)的Shein和阿里巴巴的行列。阿里巴巴的物流部門菜鳥航空(Cainiao)每周通過阿特拉斯航空(Atlas Air)運營的超過14架波音747包機向圣保羅運送訂單。一些菜鳥控制的航班也在智利的圣地亞哥停留。